프롭펌

프롭펌은 트레이더에게 자신의 기술을 사용하여 그들을 위해 트레이딩할 기회를 제공하는 회사입니다. 그들은 평가 테스트라고 부르는 것을 통과한 후 실제 자본을 제공한다고 주장합니다.

프롭펌과의 관계는 일반적으로 3개 단계를 거칩니다:

첫 번째 단계를 평가 테스트 단계라고 합니다

프롭펌과의 관계는 평가 테스트를 통과하기 위해 그들에게 비용을 지불하면서 시작됩니다. 이 평가 테스트 동안 가상 자본이 주어져 트레이딩하고, 특정 기간 내에 도달해야 할 수익 목표, 그리고 매우 엄격한 최대 손실 규칙이 있습니다.

이 기간이 끝날 때 수익 목표에 도달했고 어떤 규칙도 위반하지 않았다면 평가 테스트를 성공적으로 통과했으며 다음 단계로 진행할 수 있습니다.

반대로, 수익 목표에 도달하지 못했거나 규칙을 위반했다면 테스트를 실패했으며 다시 평가 테스트 비용을 지불해야 하고 첫 단계를 다시 시작해야 합니다.

두 번째 단계는 실제 이익을 생성하기 위해 트레이딩하는 곳입니다

평가 테스트를 성공적으로 통과한 후 프롭펌은 디지털 인증서를 제공하고 계약에 서명하도록 합니다.

프롭펌은 자신들이 트레이더를 위해 트레이딩할 실제 자본을 할당한다고 주장합니다. 이것은 완전히 사실이 아닙니다. 실제로 일어나는 일은 프롭펌이 평가 테스트를 실패한 다른 고객들로부터 수집한 돈을 사용하여 이 단계 동안 이익을 생성할 경우 트레이더에게 지불합니다.

프롭펌은 평가 테스트를 실패한 고객들로부터 큰 이익을 얻습니다 — 이 이익은 평가 테스트를 통과하고 나중에 출금을 요청하는 사람에게 지불하기에 충분합니다. 일반적으로 고객의 약 10%만 평가 테스트를 통과합니다.

세 번째 단계는 프롭펌의 내부 시스템에서 신호를 올리는 때입니다

프롭펌은 모든 고객의 활동을 모니터링합니다. 일관된 방식으로 이익을 생성하면 프롭펌은 해당 트레이더를 감지하고 프로필에 신호를 표시합니다. 이것은 나쁜 것이 아닙니다.

각 프롭펌은 운영 위험을 관리하는 자신만의 방식을 가지고 있습니다. 많은 이익을 생성하면 프롭펌은 고객으로부터 수집한 돈으로 트레이더에게 지불해야 하므로 본질적으로 그들의 이익을 먹고 있습니다. 이 문제의 해결책은 프롭펌이 추가 위험 관리 계층을 추가하면서 트레이더의 트레이드를 복사하여 자신의 측에서 트레이드를 재현합니다. 이렇게 하면 트레이드를 복사하여 생성한 이익으로 트레이더에게 지불합니다. 물론 이는 이익을 생성한 첫 달에는 발생하지 않습니다 — 이것이 발생하려면 장기간 지속적으로 이익을 생성해야 합니다.

Rithmic은 NinjaTrader 소프트웨어에서 사용하는 가격 및 트레이드 연결을 제공하는 회사입니다.

자신의 프롭펌 회사를 시작했다고 가정합시다 — 가장 먼저 해야 할 일은 Rithmic과 계약을 체결하여 사용자에게 NinjaTrader 연결을 제공하는 것입니다. 그 다음 백엔드 서비스를 Rithmic의 서비스와 연결하고 새로운 사용자를 얻을 때마다 Rithmic은 새로운 연결을 할당합니다. Rithmic은 또한 각 사용자에 대한 모든 거래 및 주문 내역을 제공합니다.

예. 프롭펌 사용자의 10%만 평가 테스트를 통과하지만 고객님도 그 10% 중 한 명이 될 수 있습니다.

프롭펌의 경우, 실제 자본을 할당한다고 주장하지만 실제 돈을 트레이딩하지는 않습니다. 항상 가상 계좌에서 가상 돈으로 트레이딩합니다. 하지만 이 가상 계좌에서 생성한 이익은 실제 돈으로 트레이더에게 지불됩니다.

프롭펌은 더 많은 수입을 생성하는 방법으로 성공적인 트레이더의 트레이드를 내부적으로 복사하기로 결정합니다.

보시다시피 프롭펌은 소매 트레이더가 다른 사람의 돈을 관리하도록 허락하는 데 법적 문제가 없습니다. 법적으로 말하면 트레이더가 그들을 위해 제공하는 서비스에 대해 그들이 트레이더에게 비용을 지불하는 것입니다 — 서비스는 트레이더의 트레이딩 신호입니다.

이 질문에 답하려면 먼저 자신의 목표를 정의해야 합니다. 저의 경우 저의 목표는 출금에서 장기적인 안정적인 수입을 얻는 것입니다.

이 목표는 프롭펌 선택을 다음 기준으로 축소합니다:

월별 결제와 관련된 기준

이것은 프롭펌의 제안을 처음 살펴볼 때 가장 중요한 기준 중 하나입니다. 출금에서 안정적인 수입 흐름을 만드는 것을 목표로 한다면 이득을 최대화하고 비용을 최소화해야 합니다. 프롭펌 프로그램 또는 제안에는 세 가지 유형이 있습니다:

• 시작부터 항상 월별 결제가 필요한 프로그램입니다.
• 시작할 때만 한 번의 결제가 필요한 프로그램입니다.
• 평가 단계 중에 저렴한 월별 결제가 필요한 프로그램으로, 평가를 통과하면 한 번의 결제가 필요합니다.

피해야 할 프롭펌은 첫 번째 유형입니다. 고정 월별 결제가 필요한 프롭펌은 피해야 합니다. 12개월 동안 프롭펌을 사용하고 그 프롭펌의 월간 비용이 $80이라고 가정합시다. 이는 월 80 × 12 = $960 계좌당 1년입니다. 10개의 계좌를 개설한다고 가정합시다 — 이는 연간 $9,600의 비용이 소요됩니다. 이것은 피할 수 있는 매우 큰 금액입니다.

다른 두 유형의 프로그램은 프로그램 시작 시에만 비용을 지불하도록 합니다. 예를 들어 계좌가 활성 상태인 동안 50k 계좌에 대해 한 번에 $140을 지불할 수 있습니다. 보시다시피 두 비용 간의 차이는 매우 명백합니다.

후행 스탑로스와 관련된 기준

후행 스탑 로스는 트레이더의 계좌가 특정 손실 수준 아래로 내려가면 계좌를 청산하기 위해 프롭펌이 사용하는 메커니즘입니다. 이 손실 수준은 계좌의 이익 수준을 기반으로 계산됩니다. 예를 들어 후행 스탑로스가 $2,000 일일 종가라고 합시다 — 이는 스탑로스 수준(이 스탑로스는 가격이 아니라 손익 값임을 주목)이 각 날짜에 다시 계산된다는 의미입니다(트레이딩 세션이 종료된 후) 현재 손익에서 $2,000을 뺀 값과 같습니다. 이 스탑로스 수준은 후행할 수 있으며 증가하는 손익을 따릅니다. 50k로 계좌를 시작할 때 $48k에 있고 손익이 예를 들어 $55k에 도달하면 $55k − $2k = $53k로 다시 계산됩니다. 스탑로스 수준은 올라만 간다는 점에 주목합시다 — 의미하는 것은 그 후 손익이 여러 날 손실을 겪고 $53k에 도달(down from $55k)하면 계좌가 청산된다는 것입니다.

이제 후행 스탑로스에 대한 아이디어를 가졌으므로 프롭펌이 제안하는 3가지 유형의 스탑로스가 있다는 것을 알아야 합니다:

실시간 후행 스탑로스

이 방식은 멀리하고 절대 사용해서는 안 됩니다. 이 실시간 스탑로스 메커니즘으로 성공할 수 없습니다. 왜냐하면 트레이드가 아직 열려있는 동안 하루 중 실시간으로 도달하는 가장 높은 손익 수준에서 스탑로스 수준을 높이도록 설계되어 있기 때문입니다. 이 후행 스탑로스는 트레이더를 속이도록 설계되었습니다. 피하세요.

일일 종가(EOD) 후행 스탑로스

이것은 허용 가능한 후행 스탑로스 모드입니다. 허용 가능하다고 말하는 이유는 이것이 이상적인 것이 아니지만 프롭펌에서 가장 일반적으로 사용하는 메커니즘이기 때문입니다. 따라서 우리는 그것을 사용할 수 있습니다.

장기적인 안정적인 수입을 목표로 한다면 이 후행 스탑로스 모드에서 자주 출금을 인출해야 합니다. 예를 들어보겠습니다: 12개월 동안 프롭펌 계좌에 이익을 축적한 다음 게인을 인출하고 싶다고 가정합시다. 10개월의 트레이딩 후 50k 계좌에서 $20k 이익에 도달했다고 가정합시다. 후행 스탑로스는 $20k − $2k = $18k에 있을 것입니다.

이제 전략이 매우 나쁜 주를 겪고 5일 연속 손실을 기록하고 $18k의 스탑로스 수준에 도달한다고 가정합니다. 이제 모든 이익을 잃었습니다.

반면에 $2k 이익의 각 단계에서 정기적으로 이익을 인출했다면 $2k만 잃었을 것이고 계좌를 잃었더라도 상관없었을 것입니다. 왜냐하면 이미 돈을 인출했을 것이기 때문입니다.

정적 스탑로스

정적 스탑로스 모드는 프롭펌 제안 중에 찾기가 매우 드뭅니다. 정적 스탑로스는 초기 값으로 고정되며 이익을 따르지 않습니다.

이 모드는 장기적인 출금에 이상적입니다. 왜냐하면 계좌를 폭발시킬 걱정 없이 이익을 축적할 수 있기 때문입니다.

나중에 보시겠지만 이 모드를 제공하는 일부 프롭펌은 트레이더의 이익을 최소화하기 위해 제안에 다른 제약을 추가할 것입니다.

제한된 계약 크기와 관련된 기준

프롭펌이 제안에 추가하는 숨겨진 제약 중 하나는 거래당 최대 계약 크기를 제한하는 것입니다. 이렇게 하면 짧은 기간에 큰 이익을 얻을 수 있는 능력을 제한합니다.

예를 들어 그들은 1일 검증 기간을 제공하지만 마이크로에서만 최대 3개 계약만 가능합니다. 이 제약 사항의 행간을 읽으면 이는 프롭펌이 검증 또는 지불 목표에 도달하는 데 더 많은 시간을 소비하도록 보장하는 방법이고 따라서 지불을 제공하기 전에 더 많이 지불하도록 하는 것입니다.

이제 프롭펌 제안을 평가하는 다양한 측면에 대해 알게 되었고 프로그램의 행간을 읽으므로 실제 예제로 들어가봅시다.

단순성을 위해 50k 계좌 제안에만 집중하고 정의한 기준에 대해 프롭펌에 도전할 것입니다.